Grupo Gilinski presentó garantía por US$ 1.100 millones en la OPA por Nutresa

En la Bolsa de Valores de Colombia fue radicada la garantía, por US$ 1.100 millones, dentro de la OPA que adelanta el Grupo Gilinski, luego de haber presentado su interés en adquirir la mayoría accionaria en la empresa Nutresa.

Con ese nuevo avance en el proceso, para este viernes podría darse la respuesta de la Superintendencia Financiera, teniendo en cuenta que la garantía, con el respaldo financiero del Royal Group, de Abu Dabi, considerado como el fondo de inversión privada más grande del mundo, con un manejo de fondos de US$ 2,5 trillones, ya tuvo la confirmación de origen por Bancoldex (banco de desarrollo para el crecimiento empresarial en Colombia).

El valor máximo que podría adquirir el Grupo Gilinski, de 62,6 % de las acciones de Nutresa, llegaría a casi nueve billones de pesos, aunque la operación está propuesta en dólares y el pago deberá hacerse en el equivalente al precio de la moneda local.

Dentro de las reglas de juego de este tipo de negociaciones, la presentación de la garantía ante la Bolsa es un compromiso que adquiere el Grupo Gilinski de seguir adelante con la transacción. Entre tanto, si llegara a presentarse un retracto, dicha garantía quedaría como sanción, según menciona la revista Forbes en una publicación.

En ese contexto, el paso siguiente es el concepto que tendrá que emitir la SuperFinanciera acerca de la viabilidad de la operación.

De acuerdo con información registrada por varios medios de comunicación, los recursos de la garantía presentada por el Grupo Gilinski provienen, en 99 %, del músculo financiero de Royal Group Abu Dabi.

Cada uno de esos detalles serían analizados por los inversionistas interesados en hacer una contraoferta, incluidos los actuales propietarios mayoritarios (empresas del Grupo empresarial Antioqueño), según lo que está previsto en una transacción de este talante. Una vez se surta ese trámite, la acción de la compañía volverá a negociarse en la Bolsa, donde está suspendida desde que fue presentada la solicitud de compra por el Grupo Gilinski. Así las cosas, el cierre de la transacción podría tardarse entre uno y dos meses, tiempo estimado para que se conozca quiénes de los actuales accionistas aceptaron, y quiénes no, la oferta que está puesta sobre la mesa.

El precio del dólar entra a jugar

En el momento de la presentación de la oferta de adquisición de la mayoría accionaria de Nutresa, el Grupo Gilinski habló de un precio de US$ 7,71 por acción, teniendo en cuenta que propuso una prima cercana a 40 % por encima del valor de la acción. En un principio, se trataba de $ 21.740, sin embargo, con el aumento en la cotización que ha tenido el dólar en estos días, la cifra se incrementó a más de $ 30.000.

*Gabriel Gilinski es accionista de Publicaciones SEMANA