Latam obtuvo financiamiento por US$ 750 millones y avanza para salir de la ley de quiebras

Después del fuerte impacto que tuvieron las empresas dedicadas al transporte aéreo, el cual estuvo prácticamente paralizado durante la pandemia, la aerolínea Latam, que se encuentra inmersa en el proceso de reorganización, bajo el Capítulo 11 de la ley de quiebras de Estados Unicos, anunció que obtuvo financiamiento, hasta por US$750 millones.

Estos recursos entrarán en el llamado tramo B del famoso financiamiento DIP (deudore en posesión).

Según la aerolínea, en esta ocasión, le prestarán a tasas y condiciones más competitivas que las obtenidas para los anteriores tramos (A y C).

En lo que respecta al tramo B, según confirmó Latam, “fue aprobada la propuesta presentada por un grupo de financistas conformado por Oaktree Capital Management, L.P., Apollo Management Holdings, L.P. y determinados fondos, cuentas y entidades asesorados por estos mismos”.

Ramiro Alfonsín, vicepresidente de finanzas de LATAM Airlines Group, expresó que “hemos recibido varias ofertas de inversionistas que nos han manifestado su interés de acompañarnos en nuestro proceso. Esta propuesta nos permitirá acceder a mejores condiciones de financiamiento, generando importantes ahorros de costos y beneficiando a nuestros acreedores y a Latam”.

¿Cómo va la financiación?

El financiamiento DIP para Latam avanza con paso firme. Luego de obtener la financiación en el tramo B se completan recursos por 2.450 millones de dólares, de los cuales, US$1.300 millones corresponden al Tramo A y US$1.150 millones al tramo C. “A la fecha se han girado US$1.650 millones de los Tramos A y C”, confirmó la aerolínea.

Haciendo memoria

Hay que recordar que ya casi se acerca el segundo aniversario (en mayo de 2022), desde que Latam y sus filiales en Chile, Colombia, Ecuador, Estados Unidos, Perú y Brasil se acogieron voluntariamente al Capítulo 11.

Todo empezó como consecuencia de los graves efectos que trajo consigo la pandemia de covid-19 para el sector transporte.

El proceso ha permitido que se produzca un redimensionamiento de las operaciones de la aerolínea y se adecúen a la nueva realidad, principalmente en términos de demanda, teniendo en cuenta que en el mundo se está dando una reactivación de la economía, pero en el caso del transporte aéreo, el cronograma ha sido más lento y con restricciones en el aforo.

El crédito DIP

Cuando Latam entró en el Capítulo 11, dentro de las aclaraciones que hizo la compañía, en particular, a través del presidente en Colombia, Santiago Álvarez, estuvieron alrededor de la deuda. En ese momento se supo que las acreencias ya eran abultadas cuando se inició proceso de reestructuración, pues rondaba los 10.000 millones de dólares, con una caja de más de 1.400 millones de dólares. En esas, llegó la reducción, a cero, de la operación de la aerolínea, por cuenta del coronavirus.

Vale la pena resaltar que el préstamo DIP es una alternativa que tienen las compañías acogidas al Capítulo 11. Les permite obtener recursos de inversionistas, mientras que la empresa se convierte en ‘deudor en posesión’. Con ello le envía un mensaje a los acreedores en el que les dice que sabe que les debe, pero necesita seguir trabajando para poder pagarles. Mientras tanto, presenta un plan para obtener financiación, según las reglas de la ley de bancarrota en Estados Unidos, a través de la cual, puede tener tres clases de inversionistas, que son las que se mencionan como tramo A, tramo B y tramo C.