Colombia emitió US$ 3.000 millones en bonos globales y lanzó el primero en dólares a 20 años

Este lunes, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público informó que Colombia realizó exitosamente la operación más grande del país en financiamiento a través de bonos globales, consistente en la emisión de un nuevo bono a 11 años con vencimiento en 2032 por un monto de US$ 2.000 millones.

Además, se llevó a cabo la emisión de una nueva referencia a 20 años con vencimiento en 2042 por un monto de US$ 1.000 millones, con el objetivo de financiar las apropiaciones del Presupuesto General de la Nación de la vigencia 2021.

El bono global 2032 se emitió a una tasa de rendimiento del 3,356 %, una tasa cupón del 3,250 % y un diferencial sobre las tasas de los Tesoros de los Estados Unidos de 175 puntos básicos (pbs).

Por su parte, el bono global 2042 se emitió a una tasa de interés del 4,235 %, una tasa cupón del 4,125 % y un diferencial sobre las tasas de los Tesoros de los Estados Unidos de 205 puntos básicos (pbs), convirtiéndose en el primer bono de referencia a 20 años emitido por Colombia en dólares.

La operación atrajo órdenes de compra por un total de US$ 10.200 millones equivalentes a 3,4 veces el monto emitido.

La operación reafirma la confianza de los mercados de capitales internacionales en el manejo prudente de la política macroeconómica y la creciente diversificación de la base de inversionistas institucionales en bonos colombianos, contando con órdenes de compra provenientes de Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina.

Al respecto, César Arias, director de Crédito Público y Tesoro Nacional, resaltó: “Los resultados positivos de la emisión evidencian el sólido respaldo de los mercados nacionales y extranjeros al compromiso de Colombia con la estabilidad de las finanzas públicas, la sostenibilidad de los programas sociales y el fortalecimiento de la regla fiscal”.

“Logramos dos nuevos hitos en la política de financiamiento del país. Primero, realizamos con éxito la transacción más grande a través de bonos globales, son USD 3.000 millones que nos permiten avanzar en la financiación del presupuesto 2021. Segundo, el lanzamiento exitoso del primer bono global a 20 años contribuye a fortalecer la liquidez de la curva de rendimientos en dólares y mejorar el perfil de vencimientos de la deuda pública externa”, agregó el funcionario.

En días pasados se dio a conocer que la deuda total del Gobierno Nacional Central (GNC) en marzo de 2021 se ubicó en el 58,9 % del PIB proyectado para este año, según información del Ministerio de Hacienda de Colombia.

La deuda bruta del GNC había terminado el año 2020 en el máximo histórico del 64,8 % del PIB, mientras que en 2019 había sido del 48,6 % del PIB. En enero del presente año, el endeudamiento había llegado al 58,1 % del PIB y en febrero se ubicó en el 58,4 % del PIB.

El Gobierno tuvo que incrementar los niveles de endeudamiento en 2020 con el fin de atender los problemas sanitarios y económicos causados por la pandemia del coronavirus. Además, se estima que en 2021 la deuda bruta del GNC vuelva a aumentar al 65,2 % del PIB y que empiece a disminuir a partir de 2022.

Uno de los aspectos que es fundamental para la reducción del endeudamiento de Colombia a partir de 2022 es el incremento de los ingresos de la Nación, que el Gobierno quiere alcanzar a través de la reforma fiscal y que le pidió aprobar al Congreso de la República.

En el proyecto presentado, el Ministerio de Hacienda proyecta que la reforma fiscal incrementará los ingresos de la Nación en $ 23,4 billones por año, aunque esta cifra podría cambiar, dependiendo de lo que aprueben los legisladores.