Durante este martes se conoció que la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), al igual que lo hizo hace unas semanas con Nutresa, autorizó la Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada por el Grupo Gilinski, para adquirir hasta el 31,68 % del Grupo Sura.
Con la OPA de Sura, el Grupo Gilinski, liderado por Jaime Gilinski, planea pagar US$8,01 por cada acción. La cantidad de adquisiciones oscilaría entre 25,34 % y 31,6 % como máximo.
El valor de la transacción –de ser aceptada– se pagaría en efectivo y en pesos colombianos o en dólares estadounidenses.
El Grupo Sura es parte del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA) y es el mayor accionista de Grupo Nutresa, en el que tiene una participación de 35,7 %, debido al modelo de negocios (de enroque) que aplica ese conglomerado empresarial.
El valor de la acción a hoy
La OPA por Sura fue lanzada por el Grupo Gilinski a finales de noviembre, a través de la empresa JGDB Holding S. A. S. También está vigente una oferta por Nutresa, cuya adquisición la haría Gilinski a través de Nugil, de propiedad del grupo, con el respaldo financiero del millonario fondo de inversión Royal Group, de Abu Dabi.
Con la tasa de cambio de esta jornada, cada acción del Grupo Sura quedaría en 32.088 pesos (la divisa se cotizó a un máximo de 4.006 pesos, según la Bolsa de Valores de Colombia). Eso le da un valor a Sura por encima de los 18 billones de pesos, mientras que previo a la OPA de Nugil por Nutresa, Sura valía 12 billones de pesos.
La negociación de esta compañía (Sura) en la Bolsa de Valores de Colombia ha estado suspendida desde que fue anunciada la OPA por parte del Grupo Gilinski, al igual que ocurrió cuando se hizo lo mismo con Nutresa, según lo establecen las reglas en ese tipo de transacciones.
¿Qué viene?
Varios son los pasos que vienen ahora, luego de la aprobación de la Superfinanciera, de la OPA lanzada por Sura.
El Grupo Gilinski, a través de la compañía JGDB Holding S. A. S., con la cual lanzó la oferta, tendría que proporcionar al mercado un cuadernillo en el que se especifiquen todas las condiciones: el plazo de aceptación, con la posibilidad de ser extendido o no; los porcentajes, la ratificación del precio, así como todas las variables que exige la regulación, según explicó Laura Daniela Triana, analista de renta variable en Acciones & Valores.
Movimiento en la Bolsa de Valores
Hay que recordar que las movidas que se han dado en las últimas semanas, en relación con las OPA, han dinamizado las acciones de la Bolsa de Valores de Colombia y han sido consideradas por los analistas financieros como unas de las transacciones más importantes en la historia del mercado de capitales colombiano.
*Gabriel Gilinski es accionista de Publicaciones SEMANA.