Lo último | Almacenes Éxito será vendido; su dueño, Grupo Casino, también saldrá de su filial brasileña para saldar gigantesca deuda

Desprenderse de su filial brasileña Grupo Pao de Açucar (GPA) y la colombiana Éxito es el propósito de la empresa francesa Casino para reducir una importante deuda que tiene y garantizar la sostenibilidad económica.

Este lunes 26 de junio, la empresa anunció que para “reforzar la liquidez” y garantizar la “estructura de capital perenne” del grupo, que cerró 2022 con una deuda de 6.970 millones de dólares, tomó dicha decisión.

La semana pasada, Casino anunció la venta de su participación del 11,7 % en el grupo brasileño Assai por 440 millones de dólares, pero no precisó una fecha concreta para la cesión de GPA y Éxito.

Sus actividades en América Latina representaron una facturación de unos 19.400 millones de dólares en 2022, un poco más de la mitad del total del grupo ese año: 36.600 millones de dólares.

A fines de 2022, la empresa basada en Saint-Étienne (sureste de Francia) contaba con casi mil tiendas en Brasil y más de 2.100 en Colombia, así como 33 en Argentina y 96 en Uruguay. Tres cuartas partes de sus 200.000 empleados trabaja en Sudamérica.

El grupo lucha desde hace años para desendeudarse y ahora espera reducir su deuda a la mitad, en el marco de un procedimiento de conciliación que puede durar hasta el 25 de octubre.

La empresa espera convertir en capital “al menos todas las deudas no garantizadas”, es decir más de 3.200 millones de dólares. Esto significa que los acreedores que le prestaron este dinero, en lugar de recuperarlo, se convertirán en accionistas del grupo.

Los posibles candidatos a hacerse con el control del grupo, los millonarios Daniel Kretinsky y Marc Ladreit de Lacharrière, por una parte, y el trío Xavier Niel, Matthieu Pigasse y Moez-Alexandre Zouari, por otra parte, ya conocían estos detalles.

El multimillonario checo Daniel Kretinsky, que controla el 10 % de las acciones de Casino, les propuso a varios acreedores intercambiar hasta un 40 % de la deuda por liquidez o acciones, o ambas. Este empresario y el multimillonario francés Marc Ladreit de Lacharrière defienden una de las ofertas para hacerse con el control del grupo.

Kretinsky ha ofrecido aportar 817 millones de dólares en el marco de una ampliación de capital de más de mil millones de euros (1.089 millones de dólares).

La otra oferta, presentada por el trío de empresarios franceses Xavier Niel, Matthieu Pigasse y Moez-Alexandre Zouari, también prevé proponer a los acreedores de casino la oportunidad de “reinvertir en capital”.

Casino también tiene previsto captar 980 millones de dólares “en forma de recursos propios” para “dotar a la empresa de los fondos necesarios para aplicar su estrategia” 2023-2025, indicó en una rueda de prensa.

Además de la venta de su participación en Assai, la semana pasada, ya anunció otras medidas para “preservar su liquidez”.

El Estado francés le acordó un aplazamiento de 327 millones de dólares de cotizaciones sociales y fiscales, y les pidió a sus acreedores la suspensión hasta octubre del pago de intereses y vencimientos de deuda.

Tras los anuncios de este lunes, la cotización de Casino cayó un 6,13 % en la bolsa de París y la de su matriz Rallye se redujo un 7,60 %.

Grupo Éxito se alista para cotizar sus acciones en Wall Street y en la Bolsa de Brasil

Pocas veces una empresa logra quintuplicar su tamaño en un año y eso fue lo que le ocurrió al Grupo Éxito en 2022, cuando registró ingresos operacionales consolidados por 20,6 billones de pesos, lo que implica un crecimiento del 21,8 %.

Este resultado viene acompañado de un proceso en el que la multinacional francesa Casino, propietaria de la mayor cadena de almacenes del país, realizará una escisión de sus negocios en Sudamérica, separando las acciones del brasileño Grupo Pao de Azucar (GPA) y del Grupo Éxito. Las acciones resultantes serán listadas en la Bolsa de valores de Nueva York, a través de American Depositary Receipts (ADR) -la misma figura con la cual están inscritas en Wall Street Bancolombia y Ecopetrol-, así como en la Bolsa de valores de Sao Paulo, a través de BDRs.

De esta forma, la acción del Éxito, que seguirá en la Bolsa de valores de Colombia, aumentará su liquidez y podrá darle más impulso al mercado local. Se espera que unos 50.000 accionistas nuevos lleguen a la cadena, que aunque opera también en Uruguay y Argentina, genera tres cuartas partes de sus ventas totales (74 %) en Colombia. Sus operaciones locales crecieron 17,2 % el año pasado. Los directivos de la empresa esperan que, tras las autorizaciones de los reguladores de cada mercado, sus acciones empiecen a transarse fuera de las fronteras al cierre del primer semestre.

El EBITDA recurrente del Grupo creció el 8,3 % comparado con 2021 y alcanzó cerca de 1,7 billones de pesos, con un margen de 8,1 %, explicado por un desempeño positivo del negocio retail y del negocio inmobiliario. La utilidad neta consolidada de Grupo Éxito fue de 99.072 millones de pesos, lo que implicó una caída de 79 % frente a 2021 debido a mayores gastos financieros (126.000 millones) ante el incremento en las tasas de interés en Colombia, por mayor gasto de impuesto diferido en Colombia y en Argentina (161.000 millones) y el ajuste inflacionario en Argentina (58.000 millones).

Al presentar los resultado de 2022, Carlos Mario Giraldo, presidente del Grupo Éxito, señaló que otro indicador positivo para la cadena, que emplea a 43.000 personas en 619 tiendas, es que lograron aumentar sus ventas a través de comercio electrónico y que hoy representan 12 % del total (antes de la pandemia eran 4 %) y sumaron 1,7 billones de pesos en 2022.

El directivo dijo que ese 12 % es muy significativo si se tiene en cuenta que en una cadena como Walmart, menos de 3 % de sus ventas son vía e-commerce.

En el caso del Éxito entre despachos propios, ventas de ‘compra y recoge’ en el almacén y las entregas con aliados de última milla (tipo Rappi) realizaron 13,3 millones de entregas de ventas digitales, lo que equivaldría a que uno de cada cuatro colombianos recibieron a domicilio una entrega del Grupo en 2022.

Giraldo también destacó que de las app de Éxito y Carulla se realizaron 1,6 millones de descargas el año pasado, al tiempo que lograron vender 308.000 millones de pesos por WhastApp. Igualmente se refirió a los formatos que manejan en la cadena, entre los que destaca la marca Wow, que lanzaron hace seis años y que hoy responde por 34 % de las ventas. También está el formato Carulla Fresh Market y el formato mayorista, Surtimayorista, destinado a surtir las tiendas de barrio y es donde tienen centrado el foco para este año, con la idea de abrir entre 25 y 28 nuevos almacenes.

Con información de AFP.